Долгие годы вплоть до конца 80-х населенный пункт был засекречен. С 1931 до 1956 года на его территории располагалось уникальное, единственное в мире производство, где из подземных минерализованных вод выделялся радий.
В историю страны местечко, где сейчас и находится поселок Водный, вошло тем, что именно там, на берегу реки Ухты летом 1868 года купцом и промышленником Михаилом Сидоровым была пробурена первая нефтяная скважина России. Инструмент того времени был крайне примитивен, бурение осуществлялось вручную, глубина первой скважины составила всего 12,2 метра, но нефтяной фонтан все же забил. Это открытие показало богатство и промышленную перспективу развития Русского Севера.
Фото:vk.com